man muss halt ganz einfach verstehen was da genau abläuft. natürlich muss der handelsplatz bakkt jetzt reale BTC kaufen um seinen handel zu decken. hier stoßen wir allerdings schon auf das 1. problem. läuft der handel für die derivate selbst komplett in BTC ab oder wird in fiat gehandelt und nur das derivat dreht sich um BTC. weil dann könnte es auch reichen, wenn bakkt für nicht ganz so viel geld wie angenommen sich eindeckt um seinen handel zu decken im fall der fälle, aber an sich spielt sich halt doch alles in fiat ab. (weiss das iwer?)
ich wiederhole an der stelle nochmal: ein derivat ist ein zock um das marktrisiko eines wertes, nicht um den wert selbst. keiner der beteiligten muss im prinzip BTC halten um eine wette auf dessen kurs abliefern zu können. sehen wir ja an den bereits existierenden futures. ist das gleiche in grün.
und wenn das alles in BTC stattfinden sollte, dann sollte bei einem so beweglichen markt wie beim BTC ganz schön bewegung in den kurs kommen.....aber halt in beide richtungen.
jeder kennt ja diese großen index ausschläge, wenn ne zentralbank seine neue zinspolitik bekannt gibt. diese bewegungen werden eingeleitet durch derivate aufeben genau diese zinsentscheidungen. es sind wetten auf diese zinskurse. werden diese bedient ist alles gut, werden diese nicht bedient verzocken sich durch die hebel halt ein paar banken und fonds und müssen plötzlich geld frei machen um die hebel bedienen zu können. was machen sie also? aktienpakete abstoßen um die hebel ihrer derivate bedienen zu können.
gibt dazu nen sehr guten vortrag von nem ex investment banker der deutschen bank in frankfurt. n aussteiger halt aus genau diesem system. müsste ich mal raussuchen.
wenn man dieses system verstanden hat, sieht man so ein produkt wie bakkt halt plötzlich nicht mehr nur mit "jo, bakkt wird geile steigende kurse bringen", da es ganz ganz schnell auch genauso andersherum gehen kann
